Call Put Option Handel In Indien

Nybörjare Guide till Options Vad är ett alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång (ett lager eller index) till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat. Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid optionsoptioner är dess värde baserat på den underliggande aktien (eget kapital). När det gäller ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexet (eget kapital). Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Alternativ vs Aktier Likheter: Noterade Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativen handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare som erbjuder erbjudanden. Optioner handlas aktivt på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som någon annan säkerhet. Skillnader: Alternativ är derivat, till skillnad från aktier (dvs alternativ härleder deras värde från något annat, den underliggande säkerheten). Alternativ har utgångsdatum, medan lagren inte gör det. Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns aktier tillgängliga. Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter. Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Vissa människor förbli förbryllade av alternativ. Sanningen är att de flesta har använt alternativ för en tid, eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring. I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. Till att börja med finns det bara två typer av alternativ: Samtalsalternativ och Putalternativ. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalstillfällen som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel vill hyra en viss fastighet och lämnat en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den fastigheten till det pris som överenskommits när du återvände. Om du aldrig återvände skulle du ge upp din deposition, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, som kallas optionspremien, säkerställer din rätt att köpa det visst lagret till ett visst pris, kallat strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativpremien. Putoptioner är alternativ för att sälja ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad vid en olycka. Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar säljoptionen i värde när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, håller försäkringsbolaget ditt premie i gengäld för att ta risken. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som leder till att börskursen sjunker, och därmed kvoteringskvot på din tillgång, kan du utöva ditt alternativ och sälja det till sin quotinsuredquot prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen kvotering, cit då behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Detta är den primära funktionen för noterade optioner, så att investerare kan hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas före utgångsdatum. När en investerare har köpt alternativet måste den hållas till dess att den löpt ut. Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det att den köptes. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många indexalternativ som är europeiska stilalternativ. En investerare bör vara medveten om detta när man överväger att köpa ett indexalternativ. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet. Det är det pris du betalar för att köpa alternativet. Exempelvis kan ett XYZ 30 maj-samtal (det är sålunda ett alternativ att köpa företag XYZ-aktien) ha ett optionsbidrag på Rs.2. Detta innebär att detta alternativ kostar Rs. 200,00. Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktiekapitalet och samtliga aktiekurspriser citeras per aktie, så måste de multipliceras gånger 100. Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike (eller Motion) Priset är det pris som den underliggande säkerheten (i det här fallet XYZ) kan köpas eller sälja enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ 30 maj Call, strike priset på 30 innebär att beståndet kan köpas för Rs. 30 per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren rätt att sälja aktierna till Rs. 30 per aktie. Förfallodatum Förfallodagen är den dag då alternativet inte längre är giltigt och upphör att existera. Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden (förutom när det faller på semester, i vilket fall det är på torsdag). Till exempel, XYZ 30 maj-alternativet upphör att gälla den tredje fredagen i maj. Starkpriset bidrar också till att identifiera huruvida ett alternativ är in-the-money, cash, eller out-of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten. Du kommer att lära dig mer om dessa villkor senare. Övningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsåtgärd kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen (från samtalet säljaren). För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen (till Put-säljaren). Varken Ringa innehavare eller Sätta innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har helt enkelt rätten att göra det och kan välja att utöva eller inte träna baserat på egen logik. Tilldelning av optioner När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ (dvs klass, strejkpris och alternativtyp). En gång hittad kan den författaren vara Tilldelad. Det betyder att när köpare tränar kan säljare välja att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskrivare skyldiga att sälja lager till aktiekursen till samtalshavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Typer av alternativ Det finns två typer av alternativ - ring och sätta. Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa det underliggande instrumentet. En uppsättning ger köparen rätt, men inte skyldighet, att sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska köpa något från dig. Att sälja en uppsättning innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska sälja något till dig. Strike-pris Det förutbestämda priset som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strykpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera slagkurser. I pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Av pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Vid pengarna: Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Utgångsdatum Alternativ har begränsade liv. Alternativets utgångsdatum är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst innan utgångsdatumet på ägarens diskretion. Således kan expirations - och träningsdagarna vara olika. Europeiska optioner kan endast utföras på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass av alternativ är alla uppsättningar och kräver ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Vid indexoptioner ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidering av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. En slutköp eller försäljning, övergivande och övning. Inköp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett fast pris. Köpoptionsägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet. Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. I allmänhet anses utnyttjande av ett alternativ vara likvärdigt med att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning. Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av året. De enda undantagen är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostar att utöva dem vid utgången av det. De flesta alternativutövning inträffar inom några dagar efter utgången av att premieperioden har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan överges om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likvidation av samma. Alternativ Prissättning Alternativpriser fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas främst av förväntningarna på köpare och säljares framtida priser och förhållandet mellan optionspriset och instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenter. inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Det inbyggda värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med summan av alternativet. Tidsvärdet för ett alternativ är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet. Tidsvärde Alternativpremie - eget värde. Nybörjarguiden till alternativhandel och investeringar i samtals - och säljalternativ Användning av denna webbplats andor produkter ampstjänster som erbjuds av oss indikerar att du accepterar vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning: Futures, option amp aktiehandel är en hög risk aktivitet. Alla åtgärder du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar. TradersEdgeIndia kommer inte att vara ansvarig för några direkta eller indirekta följdskador eller skador eller förluster som uppstår på grund av användningen av denna information. Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns häri. Författarna kan eller inte handla i de nämnda värdepapperen. Alla nämnda namn eller produkter är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. FAQs: Futures och Options trading i Indien Med exit av badla från den kommande månaden kommer börsen se införandet av optioner och terminer på ett stort sätt. För investerare som har svårt att förstå de terminologier som är förknippade med optioner och terminer samt dess arbetssätt, här är en klar förklaring. Vad är alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen (innehavaren rätt), men inte skyldighet att köpa eller sälja specificerad mängd av de underliggande tillgångarna, till ett specifikt (strejk) pris före eller före en angiven tidpunkt datum). Den underliggande kan vara varor som vete ris bomulls guldolja eller finansiella instrument som aktier aktier aktieindex obligationer etc. Viktig Terminologi Bakomliggande - Den specifika säkerhets tillgång som ett optionsavtal är baserat på. Alternativ Premium - Det här är det pris som köparen betalar till säljaren för att förvärva rätten att köpa eller sälja Strike Price eller Exercise Price - Strike - eller utövningspriset för ett alternativ är det angivna förutbestämda priset på den underliggande tillgången där Samma kan köpas eller säljas om köpköparen utnyttjar sin rätt att köpa sälja på eller före utgångsdagen. Utgångsdatum - Det datum då alternativet upphör är känt som Utgångsdatum. Vid utgångsdatum, antingen alternativet utövas eller det löper ut värdelöst. Övningsdatum - är det datum då alternativet faktiskt utövas. I fall av europeiska optioner är lösendatumet samma som utgångsdatumet, men i fall av amerikanska optioner kan optionsavtalet utövas vilken dag som helst mellan inköpet av kontraktet och dess utgångsdatum (se European American Option). Open Interest - Den totala Antal optioner som är utestående på marknaden vid vilken tidpunkt som helst. Alternativhållare: Den som köper ett alternativ som kan vara ett samtal eller ett säljalternativ. Han har rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris på eller före angiven tid. Hans uppåtriktade potential är obegränsad medan förluster begränsas till den premie som betalas av honom till optionsskrivaren. Alternativ säljarförfattare: Den som är skyldig att köpa (vid köpoption) eller att sälja (vid köpoption) den underliggande tillgången om köparen av alternativet beslutar att utöva sitt alternativ. Hans vinster är begränsade till det köp som erhållits från köparen, medan hans nackdel är obegränsat. Alternativklass: Alla listade alternativ av en viss typ (dvs anrop eller uppsättning) på ett visst underliggande instrument, t. ex. alla Sensex Call Options (eller) alla Sensex Put Options Alternativ Series: En optionsserie består av alla alternativ i en given klass med samma utgångsdatum och lösenpris. T. ex. BSXCMAY3600 är en optionsserie som innehåller alla Sensex Call-alternativ som handlas med Strike Price på 3600 amp Expiry i maj. (BSX står för BSE Sensex (underliggande index), C är för samtalsalternativ. Maj är utgångsdatum och strejk Pris är 3600) Vad är Tilldelning När innehavaren av ett alternativ utövar sin rätt att köpa sälja är en slumpmässigt vald säljare tilldelad skyldigheten att hedra det underliggande kontraktet, och denna process kallas uppdrag. Vad är europeisk och amerikansk stil av alternativ Ett amerikanskt alternativ är den som kan utövas av köparen före eller före utgångsdatumet, dvs när som helst mellan köpdatumet för alternativet och dagen då det löper ut. Den europeiska typen av alternativ är den som kan utövas av köparen vid utgångsdatumets förstärkare inte när som helst före det. Vad är köpoptioner Ett köpoption ger innehavaren (köparen en som är långsam), rätten att köpa specificerad mängd av den underliggande tillgången till lösenpriset före eller före utgångsdatum. Säljaren (den som är kortfattad) har dock en skyldighet att sälja den underliggande tillgången om köparen av köpoptionen beslutar att utnyttja sitt köpoption. Exempel: En investerare köper ett europeiskt köpoption på Infosys till aktiekursen på Rs. 3500 till ett premie på Rs. 100. Om marknadspriset på Infosys vid utgången av dagen är mer än Rs. 3500, kommer alternativet att utövas. Investeraren kommer att tjäna vinster när aktiekursen överstiger Rs. 3600 (Strike Price Premium, dvs 3500100). Antag att aktiekursen är Rs. 3800 kommer alternativet att utnyttjas och investeraren kommer att köpa 1 andel Infosys från säljaren av optionen till 3500 Rs och sälja den på marknaden till Rs 3800, vilket ger en vinst på Rs. 200. I ett annat scenario, om vid tidpunkten för utgången av aktiekursen faller under Rs. 3500 säger att det rör R 3000, väljer köparen av köpalternativet att inte utöva sitt alternativ. I det här fallet förlorar investeraren premien (Rs 100), som betalas vilket ska vara det vinst som säljs av köpoptionen. Vad är Put Options Ett Put-alternativ ger innehavaren (köparen en som är lång Put), rätten att sälja specificerad mängd av den underliggande tillgången till aktiekursen före eller före utgångsdatum. Säljaren av köpoptionen (den som är kort Put) har dock en skyldighet att köpa den underliggande tillgången till aktiekursen om köparen beslutar att utnyttja sitt köpoption. Exempel: En investerare köper ett europeiskt Put-alternativ på Reliance till lösenpriset på Rs. 300-, till ett premie på Rs. 25-. Om marknadspriset för Reliance, på dagen för utgången är mindre än Rs. 300, alternativet kan utövas som det är i pengarna. Investerarna Break even point är Rs. 275 (Strike Price - premium betald) dvs investerare kommer att tjäna vinst om marknaden faller under 275. Antag att aktiekursen är Rs. 260, köparen av Put-alternativet köper omedelbart Reliance aktie på marknaden Rs. 260-amp övar sitt alternativ att sälja Reliance-aktien på Rs 300 till optionsskrivaren och ger därmed en nettovinst på Rs. 15. I ett annat scenario, om vid tidpunkten för utgången, är marknadspriset för Reliance Rs 320 -. Köparen av Put-alternativet väljer att inte utnyttja sitt alternativ att sälja som han kan sälja på marknaden till en högre skattesats. I det här fallet förlorar investeraren det premie som betalas (dvs 25: e Rs), vilket ska vara det vinst som säljs av Put-alternativet. (Se tabell) Hur skiljer sig alternativen från terminer De betydande skillnaderna i terminer och optioner är enligt följande: Futures är avtalskontrakt för att köpa eller sälja specificerad kvantitet av de underliggande tillgångarna till ett pris som överenskommits av köparen och säljaren, före eller före angiven tid. Både köparen och säljaren är skyldiga att köpa den underliggande tillgången. Vid köpoptioner har köparen rätt och inte skyldighet att köpa eller sälja den underliggande tillgången. Futures Kontrakt har en symmetrisk riskprofil för både köpare och säljare, medan optionerna har asymmetrisk riskprofil. Vid Options, för en köpare (eller innehavare av optionen) är nackdelen begränsad till det premie (optionspris) han har betalat medan vinsten kan vara obegränsad. För en säljare eller författare av ett alternativ är nackdelen obegränsad medan vinsten är begränsad till det premie han har fått från köparen. Terminspriserna påverkas huvudsakligen av priserna på den underliggande tillgången. Priserna på optioner påverkas emellertid av priser på den underliggande tillgången, resterande tid för kontraktets löptid och volatiliteten för den underliggande tillgången. Det kostar inget att ingå i ett terminsavtal medan det finns en kostnad för att ingå ett optionsavtal, betecknat Premium. Förklara i pengarna, på pengarna och ur pengarna alternativ. Ett alternativ sägs vara penga när optionsoptionspriset är lika med det underliggande tillgångspriset. Detta gäller både för uppsättningar och samtal. Ett köpoption sägs vara in-the-money när optionens lösenpris är mindre än det underliggande tillgångspriset. Till exempel är ett Sensex-köpalternativ med strejk på 3900 in-the-money, när platsen Sensex är vid 4100 då samtalsalternativet har värde. Anropshavaren har rätt att köpa en Sensex vid 3900, oavsett hur mycket spotpriset har stigit. Och med det nuvarande priset till 4100 kan man göra en vinst genom att sälja Sensex till detta högre pris. Å andra sidan är ett köpoption utan kostnad när aktiekursen är större än det underliggande tillgångspriset. Med det tidigare exemplet på Sensex-alternativet, om Sensex faller till 3700, har samtalet inte längre ett positivt övningsvärde. Uppringningsinnehavaren utnyttjar inte möjligheten att köpa Sensex vid 3900 när det aktuella priset är 3700. (Se tabell) Ett köpoption är i pengar när optionsoptionspriset är större än spotpriset på underliggande tillgång. Till exempel är en Sensex satt i strejk av 4400 in-the-money när Sensex är 4100. När så är fallet har säljalternativet värde eftersom säljaren kan sälja Sensex vid 4400, ett belopp som är större än nuvarande Sensex på 4100. På samma sätt är en säljoption out-of-the-money när aktiekursen är mindre än spotpriset på den underliggande tillgången. I det ovanstående exemplet kommer köparen av Sensex-alternativet inte att utöva alternativet när platsen är 4800. Putten har inte längre ett positivt övningsvärde. Alternativ sägs vara djupa in-the-money (eller djupa out-of-the-money) om lösenpriset är väsentligt avvikande från underliggande tillgångspris. Vad är täckta och nakna samtal En anropsoptionsposition som är täckt av motsatt position i det underliggande instrumentet (till exempel aktier, råvaror etc) kallas ett täckt samtal. Skrivning av täckta samtal innebär att inköpsalternativ ska göras när de aktier som eventuellt måste levereras (om optionsinnehavaren utövar sin rätt att köpa), är redan ägd. T. ex. En författare skriver ett samtal på Reliance och håller samtidigt aktier i Reliance så att om samtalet utövas av köparen, kan han leverera beståndet. Täckta samtal är betydligt mindre riskfyllda än nakna samtal (där det inte finns någon motsatt position i det underliggande), eftersom det värsta som kan hända är att investeraren är skyldig att sälja aktier som redan ägs till under deras marknadsvärde. När en fysisk leverans avslöjad naken samtal tilldelas en övning kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången för att uppfylla hans uppmaningsskyldighet och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över anskaffningspriset för samtalet minskat med det premie som mottas för skriva samtalet. Vad är intäktsvärdet av ett alternativ Det inneboende värdet av ett alternativ definieras som det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money eller det omedelbara övningsvärdet av alternativet när den underliggande positionen är marknad-till-marknad. För ett köpalternativ: Intrinsic Value Spotpris - Strike Price För en put-option: Intrinsic Value Strike Price - Spotpris Det inneboende värdet av ett alternativ måste vara ett positivt tal eller 0. Det kan inte vara negativt. För ett köpoption måste strejkpriset vara lägre än priset på den underliggande tillgången för att samtalet ska ha ett inneboende värde som är större än 0. För ett säljoption måste strejkpriset vara större än det underliggande tillgångspriset för att det ska ha egenvärde. Förklara tidsvärde med hänvisning till alternativ. Tidsvärde är det antal köpoptioner som är villiga att betala för möjligheten att alternativet kan bli lönsamt före utgången på grund av gynnsam förändring av priset på det underliggande. Ett alternativ förlorar sitt tidvärde när utgångsdatumet närmar sig. Vid utgången är ett alternativ bara värt det inneboende värdet. Tidsvärdet kan inte vara negativt. Vilka är de faktorer som påverkar värdet av ett alternativ (premium) Det finns två typer av faktorer som påverkar värdet av optionspremien: underliggande aktiekurs, optionens lösenpris, volatiliteten hos det underliggande lagret, tiden att utgången och riskfri räntesats. Marknadsaktörer varierande uppskattningar av de underliggande tillgångarnas framtida volatilitet Individuella varierande uppskattningar av den underliggande tillgångens framtida resultat baserat på grundläggande eller teknisk analys Effekten av utbudsförväntan efterfrågan - både på optionsmarknaden och på marknaden för den underliggande tillgången. marknaden för det alternativet - antalet transaktioner och avtalets handelsvolymer på en viss dag. Vad är olika prissättningsmodeller för alternativ De teoretiska alternativprissättningsmodellerna används av optionshandlare för att beräkna det verkliga värdet av ett alternativ på grundval av tidigare nämnda influensfaktorer. En alternativ prissättningsmodell hjälper näringsidkaren att hålla priserna på telefonsamtal sätter i rätt numeriskt förhållande till varandra, vilket hjälper den näringsidkare att göra budförbättringsbudget snabbt. De två mest populära alternativa prissättningsmodellerna är: Black Scholes Model som förutsätter att procentuell förändring i priset på underliggande följer en normal fördelning. Binomialmodell som antar att procentuell förändring av priset på det underliggande följer en binomialfördelning. Vem beslutar om premie som betalas på options amp, hur är det beräknat? Options Premium är inte fastställd av Exchange. Teckningspriset på ett teckningsoption kan vara känt med hjälp av prissättningsmodeller och då beroende på marknadsförhållanden fastställs priset av konkurrensutsatta bud och erbjudanden i handelsmiljön. Ett premieoptionspris är summan av Intrinsic-värde och tidvärde (förklaras ovan). Om priset på det underliggande beståndet hålls konstant, fortsätter även den inbördes värdet av en optionspremie att vara konstant. Därför kommer alla förändringar i priset på alternativet helt och hållet till följd av en ändring i alternativtidsvärdet. Tidsvärdekomponenten i optionspremien kan förändras som en följd av en förändring av underliggande volatilitet, tiden till utgången, räntesvingningar, utdelningsbetalningar och den omedelbara effekten av utbud och efterfrågan för såväl det underliggande som dess alternativ. Förklara optionsgrækarna Priset på ett alternativ beror på vissa faktorer som underliggande pris och volatilitet, tiden för att löpa ut etc. Alternativet Greker är de verktyg som mäter känsligheten av optionspriset till ovan nämnda faktorer. De används ofta av professionella handlare för handel och hanterar risken för stora positioner i optioner och aktier. Dessa alternativ greker är: Delta: är alternativet grekiska som mäter den beräknade förändringen i options premiumprice för en förändring i priset på det underliggande. Gamma: mäter den beräknade förändringen i Delta av ett alternativ för en förändring i priset på den underliggande Vega. mäter uppskattad förändring i optionspriset för en förändring i underliggande volatilitet. Theta: mäter den beräknade förändringen i optionspriset för en förändring av tiden till optionens utgång. Rho: mäter den beräknade förändringen i optionspriset för en förändring av de riskfria räntorna. Vad är en alternativkalkylator En alternativkalkylator är ett verktyg för att beräkna priset på ett alternativ på grundval av olika influensfaktorer som underliggande pris och volatilitet, tid för att löpa ut, riskfri ränta etc. Det hjälper också användaren att förstå hur en förändring i någon av faktorerna eller mer påverkar optionspriset. Vem är de sannolika aktörerna på Options Market Utvecklingsinstitut, Fonder, FI, FII, Mäklare, Retail Deltagare är de sannolika aktörerna på Options Market. Varför investerar jag i alternativ Vad erbjuder alternativ för mig Förutom att erbjuda köparen flexibilitet i form av rätt att köpa eller sälja, är den stora fördelen med alternativen deras mångsidighet. De kan vara lika konservativa eller som spekulativa som investeringsstrategin dikterar. Några av fördelarna med Options är följande: Hög hävstångseffekt som genom att investera små kapital (i form av premie) kan man ta exponering i den underliggande tillgången med mycket större värde. Känd maximal risk för en köpoption Större vinstpotential och begränsad risk för köpköpare En kan skydda sin aktieportfölj från en nedgång i marknaden genom att köpa en skyddande uppsättning där en köper ställer sig mot en befintlig lagerposition. Denna optionsposition kan tillhandahålla försäkringen som behövs för att övervinna osäkerheten på marknaden. Genom att betala ett relativt litet premie (jämfört med aktiens marknadsvärde) vet en investerare att det oavsett hur mycket lagret faller kan det säljas till Stämpelpriset när Puten löper ut tills Puten löper ut. T. ex. En investerare som innehar 1 andel Infosys till ett marknadspris på Rs 3800-anser att beståndet är övervärderat och beslutar att köpa ett Put-alternativ till ett pris på Rs. 3800- genom att betala ett premie på Rs 200 - Om Infosys marknadspris kommer ner till Rs 3000-, kan han fortfarande sälja det till Rs 3800- genom att utnyttja sin köpoption. Genom att betala premie på 200 kronor är hans ställning försäkrad i det underliggande lagret. Hur kan jag använda alternativ Om du förutser en viss riktningsrörelse i priset på ett lager, kan rätten att köpa eller sälja det beståndet till ett förutbestämt pris, för en viss tidsperiod, erbjuda en attraktiv investeringsmöjlighet. Beslutet om vilken typ av köpoption som är beroende av huruvida dina utsikter för respektive säkerhet är positiva (bullish) eller negativa (bearish). Om dina utsikter är positiva, skapar ett köpoption möjlighet att dela upp i en stockas uppåtriktade potential utan att behöva riskera mer än en bråkdel av marknadsvärdet (premie betalt). Omvänt, om du förutser nedåtgående rörelse, kan du köpa ett säljalternativ för att skydda dig mot risken för nackdelar utan att begränsa vinstpotentialen. Inköpsalternativ ger dig möjligheten att positionera dig själv i enlighet med dina marknadsförväntningar på ett sådant sätt att du både kan tjäna och skydda med begränsad risk. När jag har köpt ett alternativ och betalat premien för det, hur blir det avvecklat? Alternativet är ett kontrakt som har ett marknadsvärde som någon annan handelsvara. När ett alternativ har köpts finns följande alternativ som en optionsinnehavare har: Du kan sälja ett alternativ av samma serie som den du köpt och stänga av din position i det alternativet när som helst före eller före utgången. Du kan utöva alternativet på utgångsdagen om det gäller europeiskt alternativ eller före utgångsdagen om det är ett amerikanskt alternativ. Om alternativet är av pengar vid tidpunkten för utgången kommer det att upphöra att vara värdelöst. Vilka är riskerna för en optionsköpare Riskförlusten för en köpoptionsköpare är begränsad till det premie som han betalat. Vilka är riskerna för en Option-författare Risken för en Options Writer är obegränsad där hans vinster är begränsade till premierna. När en fysisk leverans avtäckt samtal utövas, kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över anskaffningspriset för samtalet minskat med det premie som mottas för att skriva samtalet. Författaren av ett köpoption innebär risk för förlust om värdet på den underliggande tillgången minskar under lösenpriset. Författaren av en uppsättning bär risken för en nedgång i priset på den underliggande tillgången potentiellt till noll. Hur kan en optionsförfattare ta hand om sin risk Alternativskrivning är ett specialiserat jobb som bara är lämpligt för den kunniga investeraren som förstår riskerna, har ekonomisk kapacitet och har tillräckliga likvida medel för att uppfylla tillämpliga marginalkrav. Risken att bli alternativskribent kan minskas genom köp av andra optioner på samma underliggande tillgång, därigenom antas en spridningsposition eller genom förvärv av andra typer av säkringspositioner i options futures och andra korrelerade marknader. Vem kan skriva alternativ på marknaden för indiska derivatmarknader På den indiska derivatmarknaden har Sebi inte skapat någon särskild kategori av alternativskrivare. Varje marknadsaktör kan skriva alternativ. Marginalkraven är dock stränga för alternativskrivare. Vad är aktieindexoptioner Aktieindexoptionerna är alternativ där den underliggande tillgången är ett aktieindex för t. ex. Alternativ på SampP 500 Index Options på BSE Sensex etc. Index Options introducerades först av Chicago Options Board Exchange 1983 på Index SampP 100. I motsats till optioner på enskilda aktier ger indexoptioner en investerare rätten att köpa eller sälja Värdet på ett index som representerar en grupp av aktier. Vad är användningen av Index Options Index alternativ gör det möjligt för investerare att få exponering för en bred marknad, med ett handelsbeslut och ofta med en transaktion. För att uppnå samma nivå av diversifiering med enskilda aktier eller individuella aktieoptioner skulle många beslut och branscher vara nödvändiga. Eftersom bred exponering kan uppnås med en handel minskar också transaktionskostnaden genom att använda Index Options. Som ett procenttal av det underliggande värdet är premierna för indexoptioner vanligen lägre än de av optionsalternativen, eftersom aktieoptioner är mer volatila än indexet. Vem skulle använda indexoptioner Indexalternativen är effektiva nog att överklaga ett brett spektrum av användare, från konservativa investerare till mer aggressiva aktiemarknadshandlare. Enskilda investerare kan önska att kapitalisera på marknadens åsikter (hausse, bearish eller neutrala) genom att agera på deras syn på den breda marknaden eller en av dess många sektorer. De mer sofistikerade marknadsekonomerna kan hitta olika indexoptionsavtal utmärkta verktyg för att förbättra besluten om beslut om beslut på marknaden och justera tillgångsmixar för tillgångsallokering. För marknadsmäklare kan hantering av risker i samband med stora aktiepositioner innebära att indexoptioner används för att antingen minska risken eller öka marknadsexponeringen. Vad är Optioner på enskilda aktier Optionsavtal där den underliggande tillgången är en aktie, betecknas som Options på aktier. De är oftast amerikanska stilalternativen kontantavvecklade eller avvecklade genom fysisk leverans. Priserna anges normalt i form av premie per aktie, men varje kontrakt är alltid för ett större antal aktier, t. ex. 100. Hur kommer införandet av optioner i specifika aktier att gynna en investerare Alternativ kan erbjuda en investerare den flexibilitet man behöver för otaliga investeringssituationer. En investerare kan skapa säkringsposition eller en helt spekulativ, genom olika strategier som speglar hans tolerans för risker. Investerare i aktieoptioner kommer att ha mer hävstång än sina motsvarigheter som investerar i den underliggande aktiemarknaden i form av större exponering genom att betala en liten summa som premium. Investerare kan också använda optioner i specifika lager för att säkra sina innehavspositioner i den underliggande (dvs lång i aktierna i sig) genom att köpa ett Protective Put. Således kommer de att försäkra sin portfölj av aktiebestånd genom att betala premie. ESOP (personaloptioner) har blivit ett populärt kompensationsverktyg med fler och fler företag som erbjuder samma till sina anställda. ESOPs är föremål för lås i perioder, vilket kan minska realisationsvinsterna på fallande marknader - Derivat kan hjälpa till att gripa in den förlusten tillsammans med skattebesparingar. En ESOP-innehavare kan köpa Put Option i den underliggande aktieförmånen samma om marknaden faller under aktiekursen i hans försäljningspriser. Huruvida börshandlade aktieoptioner utfärdas av företag som ligger bakom dem. De aktieoptioner som handlas på börsen utfärdas inte av de företag som ligger till grund för dem. Företagen har inget uttalande om val av underliggande eget kapital för optioner. Huruvida innehavarna av optionsoptionsavtal har alla de rättigheter som ägarna av aktier har. Innehavare av optionsoptionskontrakten har inte någon av de rättigheter som ägare till aktieaktier har - till exempel rösträtt och rätt till bonus, utdelning etc. För att erhålla dessa rättigheter måste en köpoptionsinnehavare utöva sitt kontrakt och ta emot leverans av de underliggande aktierna. Vad är Leaps (värdepapper för långfristiga aktier). Långfristiga förväntade värdepapper (Leaps) är långvariga köpoptioner på vanliga aktier eller ADR. Dessa långsiktiga optioner ger innehavaren rätt att köpa, vid ett samtal eller, vid ett uppsägning, sälja ett visst antal aktier till ett förutbestämt pris fram till valets utgångsdatum, vilket kan vara tre år i framtiden. Vad är exotiska Options Derivat med mer komplicerade utbetalningar än de vanliga europeiska eller amerikanska samtal och satser kallas Exotiska alternativ. Några av exemplen på exotiska alternativ är som under: Barriäralternativ: där avbetalningen beror på om underliggande tillgångspris når en viss nivå under en viss tidsperiod. CAPS handlas på CBOE (handlas på SampP 100 amp SampP 500) är exempel på Barrier Options där utbetalningen är begränsad så att den inte kan överstiga 30. En Call CAP utövas automatiskt på en dag när indexet stänger mer än 30 över strejkpriset. En utställd CAP utövas automatiskt på en dag när indexet stänger mer än 30 under cap-nivån. Binära alternativ: är alternativ med diskontinuerliga utbetalningar. Ett enkelt exempel skulle vara ett alternativ som lönar sig om priset på en Infosys-andel hamnar över träffpriset på Rs. 4000 amp betalar ingenting om det hamnar under strejken. Vad är Alternativ över-The-Counter Alternativet över-The-Counter är de som behandlas direkt mellan motparterna och är helt flexibla och anpassade. Det finns viss standardisering för att underlätta handeln på de mest trafikerade marknaderna, men de exakta uppgifterna för varje transaktion är fritt förhandlingsbara mellan köpare och säljare. Var kan jag handla i Options och Futures kontrakt. I likhet med aktier handlas options - och terminkontrakt också på alla utbyten. I Bombay börs handlas aktier på BSE On Line Trading (BOLT) - systemet och options och futures handlas på derivathandel och avvecklingssystem (DTSS). Vad är det bakomliggande om Options introduceras av BSE Den underliggande för indexoptionerna är BSE 30 Sensex, som är referensindex för indiska kapitalmarknader, bestående av 30 scrips. Vad är kontraktspecifikationerna för Sensex Alternativ BSEs första indexalternativ är baserat på BSE 30 Sensex. Sensex-alternativen skulle vara en europeisk typ av alternativ, dvs alternativen skulle utövas endast vid utgången av dagen. De kommer att vara premium stil, dvs köparen av alternativet betalar premie till optionsförfattaren kontant vid tidpunkten för kontraktets ingående. Premium - och Optionsavräkningsvärdet (skillnad mellan Strike och Spot-pris vid tidpunkten för utgången) kommer att anges i Sensex-poäng Kontraktsmultiplikatorn för Sensex-alternativ är INR 50 vilket innebär att det monetära värdet av premie - och avräkningsvärdet beräknas med multiplicera Sensex Points med 50. För t. ex. Om premiumnotering för Sensex-alternativ är 50 Sensex-poäng, skulle dess monetära värde vara Rs. 2500 (5050). Det kommer att finnas minst 5 strejk (2 i pengarna, 1 i närheten av pengarna, 2 av pengarna), tillgängliga när som helst. Utgångsdagen för Sensex-alternativet är sista torsdagen av kontraktsmånaden. Om det är en semester är den föregående affärsdagen utlöningsdagen. Det kommer att finnas tre kontraktsmånaderserier (Nära, mitten och fjärran) tillgängliga för handel vid vilken tidpunkt som helst. Avräkningsvärdet är stängningsvärdet för Sensex vid utgångsdatum. Fickstorleken för Sensex-alternativet är 0,1 Sensex-poäng (INR 5). Detta innebär att lägsta prisfluktuationen i värdet av optionspristot kan vara 0,1. I rupee termer översätts detta till lägsta prisfluktuering på Rs 5. (Tick Size Multiplicer 0.150). Vad är SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk (SPAN) är ett globalt erkänt riskhanteringssystem som utvecklats av Chicago Mercantile Exchange (CME). Det är ett portföljbaserat marginalberäkningssystem som antagits av alla större derivatutbyten. SPAN SPAN: s mål identifierar den övergripande risken i en komplett portfölj av terminer och optioner samtidigt som de unika exponeringarna är kopplade till både intermånader och interna råvaru-riskrelationer. Det bestämmer den största förlusten som en portfölj kan drabbas av under den period som anges av utbytet, dvs kan vara dag (eller) två. BSE har licensierat SPAN från CME för att beräkna marginalbehov på börsnivå. Samtidigt kan medlemmarna också beräkna marginalbehov hos sina kunder genom att använda PC SPAN. Vad är PC-SPAN PC-SPAN är ett lättanvänt program för datorer som beräknar spannmarginalkraven vid medlemmens slut. Hur PC SPAN fungerar: Varje arbetsdag genererar växeln riskparameterfilen (parametrar som anges av utbytet) som kan laddas ned av medlemmen. Placeringsfilen som består av medlemmarna (egna kunder) och riskparameterfilen måste matas in i PC-SPAN för beräkning av Marginaler som ska betalas för de utförda affärerna. Vad kommer det nya marginsystemet att vara när det gäller Optioner och terminer En portföljbaserad marginalmodell (SPAN) skulle antas, vilket kommer att ta en integrerad bild av risken i portföljen för varje enskild kund bestående av hans positioner i alla derivatkontrakt handlas på derivatssegmentet. Den initiala marginalen skulle baseras på värsta fall av kundens portfölj för att täcka 99 procent VaR över två dagars horisont. Den initiala marginalen skulle nettas på kundnivå och vara bruttobasis på TradingClearing medlemsnivå. Portföljen kommer att marknadsföras dagligen. Hur kommer tilldelningen av optioner att ske Vid utövandet av ett alternativ av en Options Holder, kommer handelsprogramvaran att tilldela det utövade alternativet till optionsskrivaren på slumpmässig basis baserat på en specificerad algoritm. Vad behöver en investerare göra för att handla i alternativ En investerare måste registrera sig hos en mäklare som är medlem i segmentet BSE-derivat. Om han vill köpa ett alternativ kan han placera order för att köpa ett Sensex Call eller Put-alternativ med mäklaren. Premien måste betalas kontant kontant. Han kan antingen hålla fast vid kontraktet tills det löper ut eller räkna upp sin position genom att gå in i en omvänd handel. Om han stänger sin position får han Premium kontant kontant nästa dag. Om investeraren håller ställningen till utgångsdag och beslutar att utöva kontraktet, kommer han att få skillnaden mellan Option Settlement pris och Strike-priset i kontanter. Om han inte utnyttjar sitt alternativ kommer det att upphöra att vara värdelöst. Om en investerare vill skriva sälja ett alternativ, kommer han att beställa för att sälja Sensex Call Put-alternativet. Initial marginal baserad på hans position måste betalas uppifrån (justerad från säkerheten deponerad hos hans mäklare) och han kommer att få premien i kontanter nästa dag. Everyday hans position kommer att markeras till marknaden och variansmarginalen måste betalas. Han kan stänga sin position genom att köpa alternativet genom att betala erforderlig premie. Den ursprungliga marginalen som han betalat på den första positionen kommer att återbetalas. Om han väntar till utgången, och optionen utövas, måste han betala skillnaden i Strike-priset och optionsavräkningspriset i kontanter. Om optionen inte utnyttjas, behöver investeraren inte betala något. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Ansvarsbegränsning: Futures, option amp aktiehandel är en hög risk aktivitet. Alla åtgärder du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar. TradersEdgeIndia kommer inte att vara ansvarig för några direkta eller indirekta följdskador eller skador eller förluster som uppstår på grund av användningen av denna information. Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns häri. Författarna kan eller inte handla i de nämnda värdepapperen. Alla nämnda namn eller produkter är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Call Put Tips Welcome to Call Put Tips. in Call Put tips blog is aim to provide option trading strategies and tips in simplified form through skilled analysis by experienced experts. Här får du bästa råd för att investera pengar som kortfristig placering i derivatlager av indisk kapitalmarknad NSE och BSE. Vi erbjuder säkraste derivatstrategier som är lämpliga för att investera pengar på den högst oförutsägbara marknaden. Oavsett om du investerar i aktieoption eller Nifty-alternativ kan du få exakt eller framtida handelsstrategi. Trader och investerare som inte vill riskera sina investeringar i volatila marknader och vill handla säkra är det bästa att dra nytta av våra alternativ-Call Put Tips. Följ denna dagliga blogg för att ge aktieoptionshandelstrategier och nyheter. Den här bloggen diskuterar nuvarande marknadsförhållanden, strategier och veckovisade rapporter. Besök här för att lära dig effektiva alternativhandelstrategier på ett enkelt sätt. Det hjälper dig att förbättra din handelsstil. Call Put Option Services Actionable Option Tradingidéer, Equity Cash, Future och alternativtips (Intraday och Positional) via informativ blogg. Subscribe to Blog via Email Subscribe to Blog via Mobile Option Strategy Quick Links Contact usI realize that you only want to know the operational aspect of trading options but I would still like to add my 2 cents here. The reason why it is important for me to do so is that even though you think you know how options work, I have serious doubts about that claim. For one thing, if you really do know how options work, which is almost half as complicated as rocket science, you should have been able to figure out how to buy them on your own because buying them is as easy as buying vegetables. So it vexes me to no end that you were able to understand option pricing and the works but unable to Google how to buy them Now that I have explained why I feel compelled to warn you against the perils of derivatives trading, this brings me to the more important question - why do you want to trade options in the first place Are you lured by the false promises of making a overnight fortunes Or are you enticed by the excitement and adrenaline rush that comes from making risky gambles If it is any of these then the stock market is not the place for you, unless you are playing with money that you are willing to throw away. Investeringar borde vara mer som att titta på torka eller titta på gräs växa. Om du vill ha spänning, ta dina pengar och gå till Las Vegas. - Paul Samuelson, amerikansk ekonom och den första amerikanen för att vinna Nobelminnespriset i ekonomiska vetenskaper Om du vill öka dina hårt upptagna besparingar, så skulle mitt förslag vara att kalibrera dina förväntningar om avkastningen du kan få från aktiemarknaden . Utveckla en hel båt av tålamod och investera i kontanter lager - inga derivat, ingen hävstång, bara långsiktiga investeringar. I slutändan har jag handlat komplicerade derivat för den bättre delen av min karriär och jag vet att pengar kan göras med dem om du förstår inveckling av derivatpriser, marknadsdynamik etc. och framför allt villiga att spendera lång tid timmar som arbetar hårt med att utveckla handelsstrategier med ditt eget svett, blod och tårar. Och trots allt är det inte en garanti för att saker kommer att gå dig för många professionella handlare brinner ut om några år att försöka hålla sig förbi marknaden . So best of luck if you still decide on going ahead with this - you will definitely need it (Disclaimer: I am the co-founder of Tauro Wealth. The views presented here are solely my personal opinions and are for information purposes only. They are not intended to be investment advice and independent advice should be sought where appropriate.) Tauro Wealth is a financial technology company ( Tauro Wealth ) that is looking to solve the problems faced by retail investors in India. Vi hoppas kunna erbjuda omfattande långsiktiga investeringslösningar till en bråkdel av traditionella kostnader. Vi tror att detaljhandelsinvesterare ska investera i portföljer baserat på idéer som de kan förstå och skapa med hjälp av avancerade finansiella algoritmer som säkerställer att deras investeringar optimeras mot långsiktiga fördelar. Vi rekommenderar aldrig enskilda aktier buysell idéer eller kortfristiga, snabbt-rika system. Vi har nyligen lanserat förhandsgranskningsversionen av vår webbplats och finns även på Google Play Butik (Tauro Wealth - Invest in India - Android Apps på Google Play). 2.1k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction I live abroad and am a foreigner but I want to invest in the US stock market. What are my options to start trading How options trading impact stock markets Why does it feel that stock markets are heavily influenced by options market markers and writers (options sellers) who collectively quotpinquot some stocks to price points that make the majority of options (puts and calls) expire worthless Trading (finance): I039ve bought call options for a stock which expires in April. They are now profitable and ITM. What039s the best way to protect these call option gains What is a good platform to do call and put option trading Stock Options Explained A stock option is a type of option where the underlying asset is a stock. The other type of options defined based on the underlying are Index options. Before we discuss stock options in further detail, check information on Call options and Put options. They payoffs and risk-rewards applicable for stock options shall be the same as any other call optionput option. Stock Options are a derivative instrument wherein the underlying asset is a corresponding Stock viz. RIL or SBI or TCS. All stock options have respective lot sizes, different strikes and multiple expiry periods. It is a derivative like Futures but unlike Futures your profitloss will not be linear depending on the up movedown move in corresponding stock. Also we have to keep in mind that not all stocks will have respective options or futures derivatives, only select few stocks are allowed by SEBI to have derivatives in options and futures. Trading Stock Options in India The Stock Exchange for trading stock options in India is the National Stock Exchange . Instrument type on the SAMCO online trading platforms OPTSTK. While trading stock options in India, clients must select the instrument type OPTSTK on either of the SAMCO trading platforms. Average Notional Contract Value of Stock Options in India Rs. 5,00,000 (Lot sizes are approximated assuming a notional contract value of Rs. 5 Lakhs) Margins for trading stock options in India to calculate margins on stock options. refer the SAMCO span calculator . Things to remember while trading stock options and building options trading strategies in India Illiquidity In India, the depth of trading in stock options is still relatively shallow. A lot of stock options are illiquid with very few contracts traded and low open interest. Traders must bear in mind that the illiquidity of a stock options contract can severely impact trading strategies and profitability. Determining fair value of options Due to the wide bid-ask spreads in stock options contract, it may become difficult for stock options traders to judge the true value and price of an option contract. The bid for a contract would be Rs. 1 and the ask may be Rs. 8. In such a situation, it can be tricky for a trader to try and figure out the correct fair price of the option. We would recommend traders to calculate the stock options price value on the SAMCO option price calculator . Avoid Market orders while trading stock options in India. Due to the illiquid nature of contracts, placing market orders in stock options can be detrimental. It is advisable to trade in stock options only using the Limit order type. You can check live stock option prices on the SAMCO Trading platforms. Brokerage and Transaction Charges The Brokerage applicable on Stocks Options with SAMCO is on a per order basis irrespective of the number of lots in a particular order. Calculate the brokerage and transaction expenses for trading stock options at SAMCOs stock options brokerage calculator . Summarizing Stock Options Instrument Stock Options Option Type Call Options Stock Call Options Stock Put Options Before you get into the theory of options, the most simple way to understand the underlying concept in options is that the buyer of options is the guy paying premium to hedge his risk and the person providing the insurer is the seller of options. People use this instrument both, to hedge and to speculate. To explain how options work fully is beyond the scope of my answer. I can provide you links and material to help you learn from them in great detail. To learn options in the most holistic manner, I suggest: Options as a Strategic Investment - Bible of Options amp great for reference. Fyers Options Lab - Ett fantastiskt alternativ strategier verktyg som kan förändra sättet du handlar alternativ för livet. Varför Eftersom den innehåller de mest komplexa alternativen strategierna är alla i räknare så att du kan använda dem enligt din marknadsvy. Sättet att använda det: Från ett brett utbud av tillgängliga strategier kan du använda dina syn på marknaden, främst din bullishbearish ståndpunkt, för att filtrera bort de som du inte behöver just nu. Då kan du välja antal ben du föredrar i dina alternativstrategihandel. Du kan hantera din risk effektivt genom detta filter. Du kan också välja flera alternativ. Med denna funktion att välja maximal vinst, definierar du vilken typ av risk du är bekväm med i handeln. En alternativ handel kan ha obegränsad vinst och begränsad förlust förstärkare vice versa. Du har möjlighet att välja det här också. Välj en som genom att klicka på both you039ll nullify effekten av valen. Slutligen kan en debitredovisning spridas. Bortsett från att du vet dina preferenser, vann du039t något annat. See, now we have a strategy that you can use. You039ll need to enter the underlying values of the scrip, Options Prices as needed according to the strategy. Diagrammet visar dig exakt var du ska bryta jämn, maximera vinst och förlust. Dessutom finns det ett bord för att visa resultaten för varje 1 prisrörelse i den underliggande. Om du är osäker, finns det en detaljerad förklaring i varje strategi. At Fyers Your Next-Generation Online Stockbroker we encourage clients to trade options using a more sane approach where the target returns are reasonable and achievable without taking risks of going belly-up. For more information on options, visit our FAQ section: fyers. infaqs 4.9k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction First of all to trade in capital markets, you need a Demat and trading account. I use Zerodha because it offers low brokerage of Rs. 20 per trade. Make sure you039re allowed to trade in Future and Options by your broker. Call Options and put options are financial contracts involving a buyer and a seller. An agreement that gives you right(not obligation) to buy a financial instrument(stock, bond, commodity) at a specific price within specific time period. An agreement that gives you right(not obligation) to sell a financial instrument(stock, bond, commodity) at a specific price within specific time period. Buying call or put options give you limited risk and unlimited profitability. How to trade in options: Let039s say I am bullish on Reliance Industries for short term, instead of buying the stock I can buy a call option for Reliance Industries which will give me a right to buy the stock at a specific price. ex: Reliance Industries current market price is Rs.927.45, being bullish on the stock I039ll buy a call option with a strike price of Rs.980 which trades at 8.60 and expires on 30th April. If the stock moves up the value of option will also move up, which can be sold for a profit then. Similarly if you039re bearish on a stock you can buy a put option for the stock which will give you the right to sell the underlying stock at a specific price within specific time period. Stock options are priced using different methods, most common of which is Black-Scholes method. While trading options keep the time factor in mind, value of an option decreases when it039s nearing expiry. 5.2k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Options are risk hedges. Making money in it is slower than that can be made in stock market. Unless one really know deep in options and derivatives trading in it can be risky. So said the best way is to have some derivative trading institution help you to trade. Start a trading account with such traders like Emkay or LKP. Watch the market with an NSE options page as the market moves on a day. As the market move up try to asses the sustaining limits and momentum of the market and place your bet on the call. Be watchful and try to minimize losses by getting out before the turnaround is gone for long. Similarly one can follow the put also when the market is going down. Ultimately the trading costs will make sure that your maximum return is not more than riskfree return for any trade, where as it can be higher if you engage in stock market which require less physical and mental labor. This can be circumvented by investing in futures with the same traders, instead of options, since trading costs are lesser in that. 2.2k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction middot Answer requested by Prasad Fadke The technical side of options trading process is more or less known to every beginner. Several stages following each other result in a profit or a loss of the rate. It requires minimum of steps from a trader: to choose a favorite asset, to determine the validity of the option, bet on a rise or fall in prices and wait for the completion of transaction. The most problematic is the definition of price direction in the trade, which is pretty unpredictable. Technically purchase of the option is simple and does not differ from transactions with other financial instruments. We see the familiar exchange book order - supply and demand prices. Buyers of the option assign a price they are willing to pay for the acquisition of the right in the future. Seller assigns his price. After the transaction its amount goes from the buyer039s account to the account of the seller. This is the premium that we immediately pay the seller for the acquired rights. Note that the option price, the cost of the option and the option premium are equivalent concepts. 2.2k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction middot Answer requested by Prasad Fadke Santosh Sen. works at Maestros Mediline Systems TIME PLAY A MAJOR ROLL IN OPTION. FOR EXAMPLE: - I BROUGHT CALL OPTION STOCK NAME A ON 01.02.2013 i. e. MONDAY AND IF I SELL IT ON NEXT MONDAY i. e. 07.02.2013. MY PRICE WILL ALSO DIMINISH. EXAMPLE:- PREMIUM WHICH YOU HAD PAID FOR BUYING THE STOCK A IS TO BE DIVIDE BY NO OF DAYS. SO YOUR PREMIUM IS GOING TO DIMINISH PER DAY BY THAT XYZ AMOUNT INCLUDING YOUR HOLIDAY ON SATURDAY AND SUNDAY. ALSO PLEASE NOTE EXPIRY OF OPTION IS ON EVERY LAST THURSDAY OF MONTH END. CURRENT MARKET PRICE: - 6980 RS DT:12.02.2015 I ASSUME THE PRICE IS WILL UP ON 14.02.2015 I WOULD PREFERABLY BUY A CALL OPTION WHOSE PREMIUM SHOULD BE CLOSED TO 1 TO 1.5 OF THE STRIKE PRICE WHICH I AM GOING TO BUY. EXAMPLE: 7000 RS CALL 1 WILL BE 70 RS AND 1.5 WILL BE 105 RS. SO MY PREMIUM SHOULD BE IN-BETWEEN 70 TO 105 RS WHILE SELECTING THE STRIKE PRICE. THERE ARE 2 CATEGORY IN VOLUME :- LIQUIDITY MEANS WHERE YOU CAN BUY AND SELL YOUR OPTION CALLPUT EASILY. (PREFERABLE WHILE IN OPTION) ILL LIQUIDITY MEANS BUYER AND SELLER ARE LESS. (NOT PREFERABLE IN OPTION) ALSO YOU SEE THE PRICE DIFFERENCE BETWEEN THE BUYER AND SELLER. EX:- BUYER IS 99 RS 1000 LOT amp SELLER IS 100 RS 1000 LOT I. E MEANS YOUR IN LOSS OF 1000 RS ONCE YOU BUY THE CALL OPTION. NOTE: - CALLPUT OPTION SHOULD BE SQUARE OFF WITH 5 WORKING DAYS OF MARKET PERIOD. IN OPTION YOU BUY CALL:- WHILE YOU PRESUME THAT MARKET WILL GO UP. PUT :- YOU PRESUME THAT MARKET WILL GO DOWN. YOU CAN WRITE OFF THE CALLPUT OPTION, BUT YOU NEED PREMIUM MORE, BUT ONCE YOU ARE CONFIDENT THAT THE PARTICULAR PRICE IS NOT GOING TO BE BREAK, THEN YOU CAN ACCUMULATE THE PREMIUM EASILY WITHOUT HAVING ANY PAIN. AS YOU KNOW THAT THE PREMIUM IS GOING TO BE DIMINISH DAILY BY CERTAIN AMOUNT. FOR TAKING ANY CALL AND PUT OPTION. USE LOWER TIME FRAME CHART I WOULD SAY 30 DAYS-60 MIN OR 30 DAYS-180 MIN. SO THAT A TARGET CAN BE EASILY DI RIVE AND IT WILL GIVE YOU YOUR STOP LOSS TARGET ALSO WITH MINIMAL LOSSES. USE RSI 6 amp AVERAGE BAR AS 9. 2.1k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction